金元财富资讯-20180705
信息来源： 作者： 时间：2018-07-05
【市场评述】
上证指数周三小幅下跌，量能缩小，趋势下行。创业板指中幅下跌，量能缩小，趋势下行。上述两大指数趋势一致，皆下行。黄金、钢铁板块领涨。次新、家用电器板块领跌。板块大多数下跌。
权重股较多下跌，量能缩小，权重股板块趋势下行。房地产板块跌幅较大。
周期性行业，大多下跌。钢铁、运输服务领涨。矿物制品、工程机械领跌。较多板块的趋势仍弱。
成长性行业，全下跌。家用电器、电器仪表下跌靠前。大多板块的趋势走弱。
防御性行业，大多数上涨。电力、交通设施涨幅较多。医疗保健、电信运营跌幅较大。多数板块的趋势仍弱。
盘面上，个股绝大多数下跌，板块大多数下跌，黄金、钢铁、电力、运输服务、交通设施等板块或概念的涨幅较多；大盘股表现较差，房地产板块跌幅较大。板块整体表现较差。当前走势，上证指数小幅回调，量能缩小，仍应保持谨慎，控制合适的仓位。建议投资者，保持合适的仓位或高抛低吸以降低成本。美国东部时间7月2日，美国商务部发布公告，暂时、部分解除对中兴通讯公司的出口禁售令。公告称：从公告发布之日起至8月1日，在有限条件下解除对中兴通讯公司的出口禁令。但对中兴通讯的7年禁售令并未正式取消。关注中兴事件给中美贸易摩擦及市场带来的影响及投资机会。
【行业瞭望台】
6月以来市场波动加剧，部分股票出现非理性下跌，越来越多的公司基于对未来发展的信心推出了股票回购方案。数据显示，6月以来，53家公司发布股票回购预案，公布回购预案和回购进展的公司总量达到86家。
从金额来看，6月以来公布预案的拟回购资金总额达175.85亿，全年为376.23亿元，占比接近47%，金额已远超2月的回购高峰(94.97亿元)。
从回购目的来看，回购的股份主要用于公司股权激励计划、员工持股计划或依法注销减少公司注册资本等，其中49家公司方案提到将用于股权激励计划或员工持股计划，占今年公布预案公司总量的约38%。
从市场表现来看，今年以来，回购预案公布后20日内，上市公司股价上涨的比例接近71%，其中佳讯飞鸿、苏泊尔、克明面业区间涨幅一度超过30%。
国金证券认为，股票回购的动机主要包括以下几种：通过减少流通股本从分母端提升EPS，同时改善ROA、ROE等指标；向市场传递股票被低估的信号；降低代理成本，解决过度投资等问题，提高自由现金流的使用效率；作为分红的替代；避免股权稀释；防止被恶意收购。对于大部分股票，回购是推升EPS和股价的主要动力。以美股为例，股票回购是推升本轮美股牛市的重要原因。2009年以来，美股最大的买家实际上是公司本身。根据美联储的数据，截止2017年末，美国非金融企业累计购买了3.37万亿美元的股票从个股来看，企业盈利增长和股票回购共同推动了EPS的增长，少数如苹果公司等盈利增长是EPS增长的主要动力，而大部分公司如沃尔玛等，回购才是推升EPS的主要动力，后者普遍呈现出一个特点，股价的涨幅远高于公司总市值的涨幅。
中金公司认为，作为公司内部人行为，集团或重要股东的增减持和回购动作往往会受到其他投资者的较多关注，尤其在近期多重负面因素叠加背景下 A 股市场表现相对低迷的时点更是如此。虽然接近80%的公司回购股票是股权激励注销的原因(还有小部分比例是盈利补偿或市值管理)，但在当前时点进行操作也或在一定程度上表明公司认为当前股价已经处于相对较低的位置。（证券时报）
相关概念股：八菱科技（002592）、鹏博士（600804）等。
2、我国柔性手机屏技术打破国外技术垄断 2龙头股或直接受益
近日，上海研制生产的首批5.5吋全高清固定曲面柔性AMOLED手机屏，在位于金山区的和辉光电一期厂房实现量产出货，打破了韩国三星等国外企业在该项目上的技术垄断。同时，和辉光电第6代AMOLED显示项目生产设备也进入安装调试阶段，计划于2019年初投入试生产。
业内人士表示，AMOLED显示技术作为液晶显示的替代性技术，可广泛应用于智能手机、电视、笔记本电脑、平板电脑、可穿戴设备、VR领域，市场规模将不断增长。据调研机构IHS预测，2021年全球AMOLED产能将由2016年的3亿片增至17亿片，市场规模将达750亿美元，未来市场空间巨大。机构建议关注京东方A、中颖电子。（证券时报）
相关概念股：京东方A（000725）、中颖电子（300327）等。
3、机会情报：中国将大幅提升半导体自给率
去年中国半导体的进口额为2601亿美元，占全世界半导体交易量的65%。半导体国产化进程加快为相关公司提供了重大机遇。近年来芯片制程技术及高端电子产品不断发展，半导体大硅片国产需求迫切。目前国内12英寸大硅片尚未有厂商形成量产产能，8寸片国产化率也仅约为10%。
机构认为，今年以来，特别是近期，包括互联网巨头、家电巨头、风险投资在内的各路资本纷纷加大了对国内芯片产业的投资力度。同时，国家集成电路产业投资基金第二期正在募集过程中，规模保底将达1500亿元。在国家基金、产业资本、风险投资加持下，国内芯片产业新一轮投资周期开启。
研究机构数据显示，尽管我国装备自给率达85%，但主要集中在中低端领域；在高端装备领域，80%的集成电路芯片制造装备、40%的大型石化装备、70%的汽车制造关键设备及先进集约化农业装备仍依靠进口。针对以上问题，工业和信息化部装备工业司近日在北京组织召开重大短板装备座谈会。会议提出，实施重大短板装备专项工程是推动我国装备制造业高质量发展的重要举措，要坚持需求引领、突出重点、分类施策，有关协会、地方主管部门、用户企业、装备制造企业等要紧密配合，统筹协调，力求重大短板装备专项工程取得实效。其中，集成电路已经为国家短板。“国家意志”加资本在引导产业进行强化投资、经济补短板的过程中，集成电路应该是重要的一板。（证券时报）
相关概念股：国科微（300672）、通富微电（002156）等。
【热门股点评】
1、西部黄金股份有限公司（601069）
公司主要从事黄金、铬矿石、铁矿的采选及冶炼，普通货物运输等。黄金及其他金属相关产品贡献了公司大部分的利润。近几年收入保持增长。该股属于黄金板块。上个交易日，该板块相关个股有较好的涨幅，该股放量涨停，反弹趋势有望延续。
2、厦门金龙汽车集团股份有限公司（600686）
公司主要从事大中轻型客车的生产和销售，车用零部件的制造及销售，汽车租赁，合作经营等。汽车及零部件相关产品对公司的利润贡献度较高。近几年收入有所萎缩。该股属于汽车板块。上个交易日，该板块相关个股仍有一定涨幅，该股放量涨停，反弹趋势有望继续。
【要闻信息】
6月财新服务业PMI录得53.9，较5月上升1个百分点，创下四个月新高，显示服务业进一步扩张，但相比年初创下的近六年最高记录，扩张势头仍然偏弱
央行：周三开展了7天期100亿元逆回购操作，中标利率2.55%。当日实现净回笼800亿元
国务院常务会议：确定进一步扩大科研人员自主权的措施，更大释放创新活力；部署进一步做好稳定和扩大就业工作；通过《国务院关于修改〈全国经济普查条例〉的决定（草案）》
发改委：发布《汽车产业投资管理规定（征求意见稿）》。规范市场主体投资行为，引导社会资本合理投向，鼓励企业产能合作，防范盲目建设和无序发展。严格控制新增传统燃油汽车产能，积极推动新能源汽车健康有序发展
工信部副部长罗文：下一步将抓住一个核心，就是构建汽车智能计算架构，推动电子系统协同控制技术、高带宽信息通信技术等关键技术和高端传感器、智能芯片、控制器等产品发展，形成以汽车智能计算架构为核心的产业生态体系
商务部：7月3日，墨西哥经济部国际贸易惯例总局在官方日报发布决议，称决定结束对原产于中国的六边形电镀钢丝网的反倾销调查，对涉案产品维持征收0.45美元／公斤的反倾销税，自2017年7月25日起算，有效期5年
证券时报：上海市政府新闻办举行新闻发布会，吴清副市长介绍了2018世界人工智能大会相关情况。2018世界人工智能大会将于今年9月17至19日在上海举办。目前，大会的各项准备工作正在紧锣密鼓地筹备当中
湖北日报：从湖北移动公司获悉，经过近一年的建设，中国移动襄阳云计算中心二期工程顺利竣工并投入运行。该中心建设规模近2万平方米，标准服务器机柜达1334个，是中部地区最大的互联网数据中心
新华网：《天津市智能网联汽车道路测试管理办法（试行）》出台，为引导智能网联汽车从研发测试向示范应用和商业化推广转变，推动天津市智能科技产业快速发展提供了重要的基础
在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.6211，涨0.691%，人民币中间价报6.6595，跌0.15%
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李海滨（S0370613010001）
谢文睿（S0370617060001）